10月21日,中指研究院的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,9月房地產(chǎn)行業(yè)債券融資總額為561億元,同比增長(zhǎng)31%。其中,信用債發(fā)行同比增長(zhǎng),增幅達(dá)到89.5%,占比57.4%。債券融資平均利率為2.68%,同比下降0.38個(gè)百分點(diǎn)。1-9月,房地產(chǎn)企業(yè)債券融資總額為4369.9億元,同比微增3.9%。
從融資結(jié)構(gòu)來(lái)看,9月,房地產(chǎn)行業(yè)信用債融資322億元,同比增長(zhǎng)89.5%,占比57.4%;海外債融資11.4億元,占比2.0%;ABS融資227.7億元,同比下降11.9%,占比40.6%。債券融資平均利率為2.68%,同比下降0.38個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比上升0.18個(gè)百分點(diǎn)。
具體來(lái)看,9月信用債發(fā)行同比增長(zhǎng),發(fā)債房企主要為央國(guó)企,華潤(rùn)、招商蛇口、陸家嘴、中國(guó)鐵建等發(fā)行總額超20億元,金茂、首開、越秀、中海宏洋等亦有信用債發(fā)行。民企和混合所有制企業(yè)如綠城、新城控股、新希望地產(chǎn)等成功發(fā)行信用債,合計(jì)金額約36.2億元;債券期限較長(zhǎng),綠城、新城控股發(fā)行債券分別為3年期和5年期,長(zhǎng)期資金流入有助于企業(yè)延長(zhǎng)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)。9月信用債發(fā)行期限較長(zhǎng),以1-3年期和3年以上債券為主,平均發(fā)行年限為3.65年。
海外債融資來(lái)看,9月新城控股完成在境外發(fā)行總額為1.6億美元的無(wú)抵押固定利率債券,期限為2年,年息11.88%,募集資金主要用于償還公司一年內(nèi)到期的境外中長(zhǎng)期債務(wù)。繼發(fā)行3億美元境外債,新城控股再次發(fā)行海外債,表明海外債仍向優(yōu)質(zhì)房企開放。
9月ABS融資中,類REITs是發(fā)行規(guī)模最大的一類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品,占比達(dá)37.2%;其次是CMBS/CMBN,占比32.0%;供應(yīng)鏈ABS占比為21.4%。
從融資利率來(lái)看,9月債券融資平均利率為2.68%,同比下降0.38個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比上升0.18個(gè)百分點(diǎn),債券融資平均利率同比下降。其中,信用債平均利率為2.36%,同比下降0.44個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比微增0.01個(gè)百分點(diǎn);海外債平均利率為11.88%;ABS平均利率為2.68%,同比下降0.55個(gè)百分點(diǎn),環(huán)比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。
從典型房企債券發(fā)行來(lái)看,9月華潤(rùn)發(fā)行金額最高,達(dá)50億元;蘇高新融資成本最低,為1.76%。
累計(jì)來(lái)看,1-9月,房地產(chǎn)企業(yè)債券融資總額為4369.9億元,同比微增3.9%。從融資結(jié)構(gòu)來(lái)看,房地產(chǎn)行業(yè)信用債融資2612.9億元,同比下降0.6%,占比59.8%;海外債融資68.7億元,同比增長(zhǎng)2.6%,占比1.6%;ABS融資1688.3億元,同比增長(zhǎng)11.9%,占比38.6%。