全球股市大反攻！
早盤，亞太股市承接上周五美股大舉反攻。A股上證指數一度漲超50點，創業板指漲超2%，深成指漲超1.5%，光伏、影視、算力硬件、化工等板塊漲幅居前，滬深京三市上漲個股超4500只。
從結構上來看，三大驅動因素來襲：一是上周五英偉達大反彈，引爆了AI相關板塊；二是特斯拉正評估美國多個選址，計劃擴大太陽能電池制造業務，引爆了太陽能板塊；三是港股內房股持續大漲，帶飛了A股房地產板塊。
那么，市場是否還存在變數？
集體大反攻
AI應用端開盤大漲，榮信文化、中文在線、掌閱科技、海看股份、風語筑等多股競價漲停，當虹科技漲超10%。與此同時，CPO等算力硬件股延續強勢，天孚通信大漲近10%，股價再創歷史新高，天通股份、智立方、太辰光、杰普特等多股高開。
開源證券發布研報稱，字節跳動在即夢平臺上線Seedance2.0視頻生成模型，引發AI產業界廣泛測評與討論，且實測效果驚艷。另外，上周五英偉達暴漲近8%，拉回了市場此前對AI的悲觀情緒。
光伏更猛，金晶科技一字漲停，聚和材料漲超10%，協鑫集成、連城數控、奧特維、鈞達股份、晶科能源跟漲。馬斯克“帶飛”整個板塊。據報道，特斯拉正評估美國多個選址，計劃擴大太陽能電池制造業務，目標在未來三年內實現每年100吉瓦的太陽能制造能力。
房地產板塊最近也蠢蠢欲動。港股內房股率先異動，旭輝控股集團漲超9%，富力地產漲超5%，融創中國漲超4%，龍光集團、融信中國、碧桂園跟漲。
據西南證券研報，房地產行業階段性企穩，成交同比大幅回升，政策持續寬松驅動市場回暖。2月43城新房、14城二手房成交同比分別增長360.3%、443.7%，一線及核心二線城市回暖顯著。包括大宗在內的資產價格飆升，似乎亦在改變市場對于房地產的預期。
三大變數
不過，很難說市場能就此一馬平川。當下，市場依然存在三大變數。
一是，馬上臨近春節，“去杠桿”依然是一種趨勢。從上周五的數據來看，截至2月6日，上交所融資余額報13358.58億元，較前一交易日減少76.19億元；深交所融資余額報13025.26億元，較前一交易日減少93.91億元；兩市合計26383.84億元，較前一交易日減少170.1億元。
二是，從外圍流動性來看，有兩個指標依然值得關注。首先是美國杠桿貸款指數上周五雖有反彈，但力度依然很弱，當下很難確定趨勢是否會改變。其次是虛擬幣市場雖然開始反彈，但反彈的力度亦不是太大，今天亞太市場雖然反彈猛烈，但虛擬幣多數還出現了殺跌。
三是，日本市場的變數比較大。有分析認為，高市早苗的積極財政和遏制加息，短線會刺激日本股市，但日元貶值后會進一步拉高通脹。而且隨著日本債務占GDP比重因刺激計劃升至高位，日債收益率繼續攀升，國債收益率的大漲會引發全球流動性收縮，預示著日本正在從“全球廉價提款機”變為“資金黑洞”，對市場構成流動性風險。今天，日本國債就集體大跌，導致其收益率大幅拉升。
排版：羅曉霞
校對：楊舒欣
