6月1日，英偉達CEO黃仁勛宣布英偉達正式進軍PC處理器市場，并發(fā)布了面向Windows PC的新款處理器系統(tǒng)級芯片RTX Spark，推動AI從數(shù)據(jù)中心走向個人終端。受此消息影響，A股AI PC板塊接連上漲。截至6月3日收盤，春秋電子、雷神科技、英力股份等個股漲幅顯著。
“英偉達與聯(lián)發(fā)科、Arm合作，推出CPU+GPU的方案，確實可能對Wintel（Windows+Intel）聯(lián)盟形成沖擊，但其更為重要的意義是，這意味著端側(cè)AI的解決方案將更強調(diào)算力和生態(tài)。”O(jiān)mdia分析師總監(jiān)何暉在接受上海證券報記者采訪時表示，英偉達入局PC，是端側(cè)AI爆發(fā)的起點和風(fēng)向標，AI推理時代就此全面開啟。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界可對標英偉達的“組圈”模式，在應(yīng)用端發(fā)力，落地更多AI推理場景應(yīng)用。
英偉達進軍PC處理器
在NVIDIA GTC Taipei 2026上，“GPU王者”英偉達依舊沒有按套路出牌，在沉寂已久的PC市場投下一枚“重磅炸彈”。
黃仁勛表示，英偉達聯(lián)手微軟打造RTX Spark平臺（SoC芯片），該平臺集成了其聯(lián)合Arm、聯(lián)發(fā)科共同研發(fā)的20核Grace架構(gòu)CPU芯片，搭載英偉達自研Blackwell架構(gòu)GPU，配置128GB統(tǒng)一內(nèi)存、6144個CUDA core，以此打造個人AI智能體時代的全新Windows PC。黃仁勛透露，搭載英偉達RTX Spark平臺的電腦將于今年秋季正式上市。
“這是40年來個人電腦產(chǎn)品線首次迎來徹底的重新設(shè)計和重塑，意義堪比當(dāng)年從功能手機向智能手機的變革……”黃仁勛在演講中表示，微軟與英偉達歷時3年，重新發(fā)明PC，將其打造成一臺“全天候在線的家用AI助手”。
受此消息影響，A股AI PC板塊接連走強。針對AI PC業(yè)務(wù)，部分公司近期也披露了相關(guān)進展。
就市場傳言，6月1日晚，春秋電子公告稱，戴爾是公司客戶之一，公司為其提供筆記本電腦結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品，公司目前與戴爾合作的機型中不涉及上述AI PC產(chǎn)品。公司目前尚無規(guī)模化機器人業(yè)務(wù)及量產(chǎn)產(chǎn)品。6月2日，春秋電子依然“一”字漲停，斬獲三連板。
6月1日，龍旗科技披露，公司AI PC業(yè)務(wù)已完成英特爾、AMD、高通等多平臺AI PC的量產(chǎn)交付，并獲得多家頭部客戶的量產(chǎn)訂單。公司預(yù)研項目覆蓋輕薄高性能AI PC、360度翻轉(zhuǎn)PC、Mini PC及掌機PC等多種形態(tài)。
英偉達入局PC，會打破X86架構(gòu)在服務(wù)器領(lǐng)域的壟斷嗎？產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)又將迎來哪些機遇？
何暉表示，英偉達與Arm、聯(lián)發(fā)科聯(lián)合推出的CPU芯片性能突出，確實可能對Wintel聯(lián)盟形成沖擊，但短期內(nèi)應(yīng)該還是小眾高端產(chǎn)品。不過，其更為重要的意義在于，端側(cè)AI方案將進一步強化算力與生態(tài)布局，除利好零部件、PC整機制造環(huán)節(jié)外，還將利好存儲、CPU、GPU等核心芯片賽道。
端側(cè)AI爆發(fā)的起點和風(fēng)向標
“A new era of PC（PC的新時代）。”在發(fā)布會前夕，英偉達、微軟、Arm三巨頭同步官宣預(yù)熱。英偉達為何盯上傳統(tǒng)PC市場，并斷言這將開啟全新時代？
黃仁勛表示：“兩年前我談到，AI正從生成式AI向更多浪潮演進，下一站便是智能體AI（Agentic AI）。今天可以宣告：智能體AI已經(jīng)到來，具備實用價值的AI已經(jīng)到來。”
“英偉達入局PC，是端側(cè)AI爆發(fā)的起點和風(fēng)向標，AI推理時代就此全面開始。”何暉表示，AI推理市場層級豐富，蘊含著巨大創(chuàng)新機遇，將給AI推理芯片、芯模協(xié)同等領(lǐng)域帶來全新增長空間。得益于豐富的應(yīng)用場景，端側(cè)AI正成為中國AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵路徑。“當(dāng)前，國內(nèi)AI大模型廠商和AI芯片廠商正在強化合作。”何暉說。
整個AI產(chǎn)業(yè)已經(jīng)走過訓(xùn)練競賽期，正式迎來推理拐點。黃仁勛表示，2024年全球推理算力需求僅為訓(xùn)練算力的3倍，到2026年這一比例已攀升至17倍，推理已經(jīng)成為AI算力消耗的絕對主力。未來，海量智能體將運行在云端、PC、終端、機器人等各類設(shè)備上，推理算力需求將呈爆炸式增長。
事實上，AI大模型正在重塑智能硬件，催生全新市場增長曲線。IDC預(yù)計，2026年全球AI PC市場規(guī)模將達1318億美元，2034年將增至5743億美元，復(fù)合年均增長率達20.2%。Gartner預(yù)測，2026年全球AI PC出貨量將達1.43億臺，滲透率將在2025年31%的基礎(chǔ)上進一步提升。
端側(cè)AI新賽道全面打開，增長確定性凸顯。弗若斯特沙利文測算，全球端側(cè)AI市場規(guī)模將從2025年的3219億元，攀升至2029年的1.22萬億元，復(fù)合年均增長率達40%。
“國內(nèi)產(chǎn)業(yè)界可對標英偉達的‘組圈’模式，在應(yīng)用端深耕AI推理場景落地。”何暉表示，這仿佛是一場“PC時代的輪回”，我們?nèi)孕璩掷m(xù)加大CPU、操作系統(tǒng)等底層技術(shù)的研發(fā)投入。
